民间资本与投融资体制改革

下面是小编为大家整理的民间资本与投融资体制改革,供大家参考。

　

　民间资本与投融资体制改革 保育钧 中华民营企业联合会会长 我谈一下民间资本与投融资体制改革的问题。

　一、 1-4 月份国家宏观调控的两个可喜变化

　在产业发展过程中没有金融的支撑， 没有民间资本的进入是很难的。

　今年从 1-4 月份以来发生了两个可喜的变化， 国家宏观调控是起了作用了。

　现在国家都在骂政府这个不起作用， 那个不起作用， 我觉得要客观的看。

　1-4 月份发生了哪两个变化呢？ 投资主体发生了变化， 国有控股率的投资份额逐步下降， 是 35%； 民间投资占的比重逐步上升， 占了 57%； 其他还有就是港澳台和外资的投资。

　转变经济增长方式首先要从投资主体谈起， 如果总是基于国家投资， 总是基于国有企业投资， 这个转变方式是很难转过来的， 只有民间投资为主体，我们的经济增长方式才能转变过来。

　为什么？ 民间投资是讲利润， 讲回报的。

　讲回报要符合市场的要求才能有回报的。

　这是经济学的基本原理， 过去我们总是用计划经济那套， 国家政府投资， 国有企业投资。

　这是一个可喜的变化， 民间投资大大超过 50%， 去年是 51%， 现在是 57%。

　第二个变化是拉动 GDP 的三辆马车中最终消费对 GDP 的贡献已经超过投资的贡献， 占到60%以上。

　一半以上是靠最终消费， 这是发生的两个可喜的变化。

　二、 我国的投资现状 （一）

　政府投资状况 但这个变化究竟能不能持续还得打个问号， 为什么？ 中央要控制今年的增长速度不能太快， 要调结构， 地方发展冲动很强劲。

　中央在今年的财政预算当中用于固定资产投资的不到3800 个亿， 今年国家固定资产的总投资大概是 328000 左右， 今年固定资产的投资增幅要控制在 18%以内， 去年是 278000 亿， 今年增长 18%， 大概是 32 万多亿， 中央政府只能有 3280个亿， 不到 1%， 其它的投资靠哪了？ 靠中央政府， 中央政府拿不出钱； 靠地方政府， 地方政府哪来的钱？ 地方政府现在有九千多个融资平台， 欠了一屁股债。

　刚才李部长说是八万多亿， 我的数字是九万多个亿。

　现在这个数字也是谜了。

　地方政府欠银行的债不是好事， 欠九

　万多个亿占了贷款总额的 19%， 还不了银行的债， 谁来控。

　所以中纪委审计总署到各地去查，你们具体欠了多少钱。

　地方政府现在要卖地确实难了， 那怎么办呢？ 所以地方政府只好靠企业。

　中国的企业分国企， 分民营企业。

　国企企业又分中央直属企业和地方国有企业。

　地方国有企业基本改制过来， 现在就是靠中央企业。（5：

　06）

　去年以来各省市有个新特点， 每年开两会， 开会时书记、 市长纷纷的找央企， 纷纷的拉央企到各地方。《人民报》 4 月 10 号专门有份报道， 各地到北京来找央企， 最多的那几个省，广东和安徽， 三、 四万亿的投资。

　去年福建一次签的将近四千个亿， 这是个办法， 因为央企不差钱， 项目又大， 动不动就几十个亿， 有的是几百个亿。

　拉几个央企过去， 马上这个区域经济就起得来。

　昨天我问福建惠安的县委书记怎么样， 他说不错拉了几个大的项目， 石化、中化的几万亿放那了， 投资解决了， 高兴。

　对于绝大多数地区来说， 不可能那么幸运的都能拉到央企， 拉到国企。

　条件不具备， 它看不上你的。

　怎么办呢？ 我主张找民营企业。

　地方政府现在确实是很差钱的， 保障性住房一千万套， 1300 个亿， 还差 8000 个亿， 筹不起来， 地方政府缺钱很厉害。

　我觉得只能找央企， 给他出好题目， 感动他， 他的大项目过来， 这当然是好事， 但是更重要的是重视民间资产。（7：

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　（二）

　民间资本投资状况 现在民间资产究竟有多少这是个谜。

　胡润榜财富榜说中国千万元净投资资产的有 95 万人， 这个数据怎么来的， 我不太相信。

　我比较相信招商银行和北洋公司搞的统计。

　招商银行和贝恩公司做了调查， 联合报告说现在中国有 50 万人投资资产超过千万元。

　2010 年中国个人可投资资产规模达到多少？ 62 万亿， 其中千万元以上的富人可投资资产可达到 15 万亿。这个数字我原来有一个怀疑， 现在银行存款不过才 75 万亿， 居民存款不到 40 万亿， 哪有这么回事？ 存款是人民币， 是现金， 另外还有大量的资产、 财产全部加起来的。

　民间的资产有几十万亿的资产， 投资渠道很少， 怎么办呢？ 资本本身就要增值， 他就炒房子， 炒大蒜， 炒大豆， 炒绿豆， 最近炒黄金， 炒玉石， 什么都要炒。

　炒到哪， 哪的价格就抬起来了， 就形成了泡沫， 很可怕。

　你现在不让它炒了， 它出去了。

　招商银行那个调查亿万元以上的富豪有 27%走了， 到境外了。

　还有 47%的人马上还想走。

　70%的人都想走了， 我们一方面缺资金， 另外一方面他找不到投资机会就走了。（9：

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　三、 启动民间资本观念要改变 大力启动民间投资， 不是私有化。

　我们党和政府要有这个气量， 要有这个本事用好民间资本。

　在座的各位， 区县对我们是个考验， 有没有把民间资本吸引过来。

　民间资本吸引过来之后第一要有钱赚， 第二它还保险， 也安全， 这两个是本性。

　这就是国家的产业政策在发展传统的产业， 也就是各地企业的时候， 刚才王所长讲了一定要从各地的实际出发， 千万不要赶浪头。

　昨天我们到各地去， 凡是产业能够持续发展下来的， 都是它有深厚的根基， 基本是抗风浪， 没有根基的东西很难发展下来。

　像惠安阜阳的石雕石刻对它没什么影响， 它现在做墓碑。西方讲究公墓， 各种墓碑， 现在又发展到做骨灰盒， 我说净干这些晦气的事干什么， 他说有市场， 各种工艺。

　他说没人干的事我来干， 一定要从各地的实际情况出发， 产业布局才能够合理， 产业才能结构合理。

　这个我也不想多讲。

　要吸收民间资本， 发挥民间资本的作用， 金融体制要改革， 因为民间资本尽管那么多，它毕竟是分散的， 形成不了气侯。

　这个时候需要把我们的金融体制做好。

　四、 金融体制改革 （一）

　相关政策 十七大锦涛总书记讲得很清楚， 就是“推进金融体制改革， 发展各类金融市场， 形成多种所有制和多种经营形式、 结构合理、 功能完善、 高效安全的现代金融体系。”“新 36 条”也是“允许民间资本兴办金融机构。” 但是在“十二五” 规划中， 有关金融体制改革的部分只字不谈， 不谈多种的有制和金融机构， 不谈如何吸引民间资本和兴办金融机构， 这是一个大缺陷。

　我很不客气地在博鳌论坛会上的时候对周小川， 我说“你们‘十二五’ 金融体制改革部分就是你们自己玩， 不和老百姓玩。” 他说“什么意思？ ” 我说“为什么不提多种所有制？ ”他说“是吗？ ” 他们不当回事， 没注意。

　我掉过头来再问银监会的主席民康同志、 我说“民康同志， 这一条总书记也讲了， 金融体制改革多种所有制， 多种经营形式机构合理运行的金融体制， 多种所有制为什么不写？ ” 他说“这个问题解决了。” 我说“什么时候解决了？ ”我估计他把外地银行和股份制银行算进去了， 包括村镇银行。

　这个问题我觉得是一个大的遗憾， 需要我们在实践中进一步探索的。

　“十二五” 规划第四十八章是这样写的“深化金融体制改革 全面推动金融改革、 开放和发展， 构建组织多元、 服务高效、 监管审慎、 风险可控的金融体系。

　不断增强金融市场功能，

　更好地为加快转变经济发展方式服务。” 这里以组织多元取代了多种所有制， 这一章第一节谈的是现有金融机制的改革， 金融机构的改革是现有几家大国有商业银行内部的改革，没有吸收或没有发展民间资本， 民间资本组织的民间股份制的商业银行。

　这就影响了中小企业， 特别是小企业。

　造成的严重后果金融实际上是垄断的， 形成垄断提高的利润是很不合理的， 银行暴利。（15：

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　去年以来银行调整提高存款准备金率， 调十几次到现在一点不影响它的利润， 暴利主要是靠垄断存贷差。

　银监会披露 2010 年我国银行与金融机构实现税后利润总计 8991 亿， 将近9 千亿。

　中小企业日子这么难过， 银行大赚钱。

　到今年一季度不得了了， 今年一季度存款准备金率越来越提高， 息差进一步扩大， 各银行净利润又进一步大增。

　工行一季度（70 天左右）

　赚了 538 个亿， 建行净赚了 472 个亿， 农行还赚了 340 个亿， 中行净赚 334 个亿。

　这赚的是谁的钱？ 存贷差赚的是中小企业的钱， 银行存款准备金率提高一次， 小企业死一批。

　银行它不做亏本买卖， 银行它要保证它的利润， 提了我再提， 原来 10 个钱现在还余 1 个钱，我要 1 个钱要赚 10 个钱的钱。

　这种局面下， 你搞产业调整， 区域经济发展， 不可能的， 没金融支持是要死的。

　你要真正的发展地方的产业， 地区的金融一定要搞好。

　（二）

　金融体制改革的突破点 我觉得金融体制改革要在两个方面下功夫， 一个是多种所有制上下功夫， 二一个是多层次上下功夫。

　多种所有制就是说各个地方要为组建区域性的小贷银行造舆论， 如果说我们各地都不吭声， 都没有动作， 不反映意见， 这个金融体制永远改不起来。

　你想想看， 这几家干得多舒坦， 让你再来改革？ 你指望现在的金融机构改革、 开恩， 让你们地方搞商业银行， 是不可能的事， 只有地方反映。

　地方领导总不要当官喊， 你怎么舒服我就怎么干。

　改革这个事情如果不突破， 不闯是不行。

　在金融危机冲击之下， 从浙江开始搞了小额贷款公司。

　尽管小额贷款公司现在没被我们任何部门认可为金融机构， 还是去工商企业登记， 但毕竟是一个突破， 怎么起来的呢？ 是浙江省政府不停地反映意见， 金融危机冲击得不得了， 企业饿死了怎么办？ 搞小额贷款公司。

　我建议我们各地的同志在这方面下点功夫， 一下子突破。

　第二层多层次的金融机构下功夫， 多层次的干什么呢？ 发企业债券， 想办法， 一家企业困难的发集合债、 推动三板市场的形成民企场外交易、 兼并重组、 阳光私募、 创投等， 往这

　上面吸引。

　现在私募基金， 保险基金已经开闸了， 社保基金业也开闸了， 也用来投资。

　我们过去是禁止的， 保险资金用了抓起来了， 现在保险资金已经开闸了， 社保资金也可以投资了。有好的产业吸引这些个企业过来搞创投， 把创投基金吸引到这方面， 企业它就过来。

　建议大家关注中关村， 中关村经过几年的磨合， 今年以来情况大大的改观， 大概有十几条融资渠道，有天使基金、 引导基金、 政府基金等， 做得还不错。

　总而言之， 第一要吸引民间的资本过来， 把民间资本用起来。

　第二让民间资本真正大胆发挥作用， 推动金融体制改革。

　地区性商业银行， 就是村镇银行（有些地方有村镇银行）

　也可以进一步发展， 能不能在小额贷款公司基础上往前走一步， 组建村镇银。

　总而言之， 各地区的产业发展没有金融支撑是根本起不来的， 起来后也是昙花一现， 希望各地区有所突破，我就讲这些。

　谢谢！

　 保育均：

　应让民间投资成为投资主体 中国民营经济研究会会长保育均认为：

　“十二五” 期间， 转变经济增长方式一个核心问题是转变投资方式， 由政府投资、 国有企业投资变为民营企业投资， 这是一个大趋势。

　今年一季度， 全国投资 39465 亿元， 同比增长 25%， 环比增长 1. 73%， 其中民间投资继续超过了国有及国有控股企业， 增长 31. 5%， 高出全国平均数 6. 5 个百分点。

　但是这并不表明民间投资及投融资体制改革的问题已经解决了。

　保育均认为：

　我国民间资本相对充裕， 要引导民间资本进入经济实体。

　民间千万至亿元的富豪资产（资金＋资产）

　至少在 16 万亿元以上。

　这些资金如找不到投资的出路， 很可能转移到境外。

　2010 年中国个人可投资资产规模达到 62 万亿元， 其中千万元以上的富人可投资资产达 15 万亿元。

　受访者的亿万富豪中， 有 27%的人已完成了投资移民， 正在考虑移民海外的比例高达 47%。

　这是一个很值得注意的现象。

　保育均认为：

　我们党和政府要有用好民间资本的气度和本领， 把民间资本引上科学发展的轨道， 让民间资本为转变经济发展方式服务， 为全社会造福。

　为鼓励引导民间投资， 国务院去年 5 月出台了新 36 条， 鼓励民间资本进入基础设施建设领域， 进入电力、 电信、 铁路等垄断领域， 进入金融、 国防科技、 市政公用事业和社会事业等领域。

　现在的问题是如何落实。

　保育均还认为：

　要为民间投资创造良好的融资环境。

　在市场主体多元化的今天， 一元化的金融体系是难以适应的。

　指望国有大商业银行为中小企业、 民营企业提供融资服务， 也是不切实际的。

　解决这个矛盾的出路在于打破现有的金融体系， 允许发展民间资本入股的区域性的商业银行， 即人们所称的“草根银行” ， 专门在当地为小型、 微型企业服务。

　要完善资本市场运行机制， 公平分配上市资源， 建立公平高效的股票发行体制， 让更多的民营企业进入主板、 中小板和创业板市场。

　放开三板市场， 让更多的民营企业进行场外交易。

　放宽债券市场，让更多的民营企业通过发行企业债（或集合债）

　直接融资， 通过多层次的融资渠道， 形成政府资金与社会资金的对接、 股权融资与债权融资的结合、 直接融资与间接融资的有机结合。

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