科创背景下长三角经济一体化征信助力小微与民营企业融资发展研究
摘 要：小微和民营企业在国民经济中发挥着不可或缺的作用，在税收、GDP、就业、创新等方面占有较大份额。小微和民营企业由于经营不规范、财务数据不透明，金融机构无法准确获取真实信息，导致金融机构拒贷。科创背景下，金融助力长三角经济一体化小微与民营企业更好发展，加强建立平台科创型中小企业信息数据库，解决中小企业融资难的问题，建立和完善长三角经济一体化小微与民营企业征信大数据， 降低信息不对称导致的金融风险。建立长三角经济一体化有助于科技创新型中小企业升级、完善征信机制，能在长三角小微与民营企业的融资方面发挥较大的作用。
关键词：长三角经济一体化;小微和民营企业;征信;融资难;发展
本文索引：张春梅.<变量 2>[J].中国商论，2021（19）：-101.
中图分类号：F276.3 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2021）10（a）--03
小微和民营企业在国民经济中发挥着重要作用，长三角经济小微与民营企业不断增长，在税收和就业等方面占有较大份额。但是小微和民营企业由于经营不规范、财务数据不透明，金融机构无法准确获取真实信息，导致小微与民营企业融资难，影响了小微与民营企业的发展。金融机构拒贷表面上是长三角经济一体化小微与民营企业不能提供足够的抵押品和担保品，实际上是无法确定小微与民营企业贷款用途的真实性以及对企业未来盈利能力、还款能力的质疑。由于历史原因、避税需求等反映企业经营状况的财务报表存在较多问题，和企业实际的经营情况严重偏离。在财务报表普遍失真的情况下，真实的财务报表反倒容易命中金融机构的拒贷模型。
1 科创背景下长三角经济一体化小微与民营企业融资难的现状
小微与民营企业在我国国民经济中占据重要的地位。据报道，2011年我国有超过1000万户的中小企业，融资难确实是小微与民营企业存在的普遍现象。在融资方面，小微和民营企业存在规模小、融资方式单一、所有制结构单一等问题，抵抗经营风险、化解风险能力较弱，一般的小微与民营企业融资渠道狭窄、利率偏高、短期困境，在交易场景中，小微和民营企业往往处于弱势地位，资金占用大，加剧了资金缺乏的现象。小微与民营企业自身发展和融资需求的错配以及传统的融资渠道是造成小微与民营企业融资困难的主要原因。
2 科创背景下长三角经济一体化小微与民营企业融资难的原因分析
2.1 长三角经济一体化小微与民营企业公司治理和财务管理不规范、信息不对称程度高、阻碍银行准确识别风险
长三角经济一体化小微与民营企业自身管理相对滞后，小微初创企业，税务信息严重短缺，因为减税和其他因素需要考虑，隐藏利润，几套财务报表和账外逃税问题突出。对于银行和金融机构来说，准确判断长三角经济一体化中小民营企业的经营状况和经营风险带来很大难度，“银税互动”惠及范围有限，制约着征信作用的发挥。
2.2 长三角经济一体化小微与民营企业日常交易结算的流程不够规范，资产有较大的局限性，难以提供比较有效的担保
担保公司均要求小微与民营企业提供反担保措施，企业普遍难以满足要求，严重影响了担保体系的有效发挥。例如，商业银行为了支持小微与民营企业，创新抵押担保模式，选择应收款质押或担保公司等。由于小微与民营企业在交易中处于弱势地位，应收账款难以获得交易对手确权，应收账款质押难以获得明显效果。
2.3 小微與民营企业自身不诚信造成拒贷和降低授信标准
在信贷工厂模式下，小微企业融资难的问题是个劣币驱逐良币的结果，是部分不诚信小微企业或者盲目扩张小微企业失败的结果，具体流程如下：部分不诚信或者盲目扩张小微企业申请授信，提供了较为亮丽的财务报表——在信贷工厂模式下，银行依据美化后的报表建立模型——违约率较高——银行不断提高标准、调整模型，并要求提供足额抵押——提供真实数据的小微企业和无法提供足够担保品的小微企业被拒贷——没有足够符合条件的客户，金融机构缩小小微企业信贷规模，从严把握小微企业授信标准。
2.4 政府的货币政策和金融监管的影响
由于前几年经济下行初期，出现了一部分小微和民营企业贷款违约情况，引起民营担保公司大量坏账，导致目前民营担保公司基本处于停业状态。现在从事经营的担保公司主要是由政府出资的机构，此类机构一方面扶持区内拟发展的行业和高新企业，另一方面反担保形式比较保守，经营方式不灵活，对长三角经济一体化小微与民营企业融资难以发挥较大的作用。
3 科创背景下长三角经济一体化小微与民营企业融资发展的问题
基于大数据平台建设服务所有类型的银行和金融机构，以及长江三角洲经济一体化的微型和小型民营企业全面信用体系，通过建立长江三角洲经济一体化微型和小型私营企业信用档案，为自身带来了方便解决融资困难等问题的办法，还可以为社会提供更多的企业信用信息，促进社会的稳定和诚信建设。
3.1 长三角经济一体化小微与民营企业自身诚信体系不健全，征信政策法规不完善
由于我国市场经济起步较晚，市场经济和社会信用环境不甚理想，社会诚信意识有待提高，社会诚信评价体系仍然有待完善。加强对征信市场的管理，促进了企业征信业的发展，但是长三角经济一体化小微与民营企业征信体系建设需要更详细、更深入的法律法规，很多相关领域法律还是空白的，我国征信法律细则和制度需要逐步建设和完善。
3.2 长三角经济一体化小微与民营企业信用信息开放共享程度低，企业征信信息集成度低，部分信息缺失
小微与民营企业的各种信息分散在政府工商、公安、司法、海关等部门， 各政府部门间信息共享不足，“信息孤岛”尚未彻底打破，各部门的信息又相对独立，部门之间缺少必要的沟通，未有效实现信息共享，掌握的企业信息只服务于部门内部， 造成获取中小企业信息难度大，无法保障信息的真实性和时效性。政府部门主导信息的非商业化、低开放、低效率的准入机制，使得长三角经济一体化小微与民营企业难以形成开放的征信体系网络，不利于长三角经济一体化小微与民营企业征信行业的发展。
3.3 征信基础设施不完善、专业征信机构建设不足，导致银企信息不对称
我国的征信行业起步较晚，征信体系建设滞后，征信机构集中在北广上等一线城市，新华信、邓白氏、华夏占据了80%的行业份额。各地方征信发展程度不同，且分布较不平衡，服务质量和规模有很大的差距，央行的金融信用信息基础数据库查询有限，宏观部门缺乏有效监测金融支持实体经济政策效益的有效工具。银行机构与长三角经济一体化小微与民营企业的信息不对称，征信机构没有从业人员资格和行业准入规定，也缺少行业监管，造成多头授信和超额授信等情况发生。
3.4 信贷资源有限和信贷机构的内部管理、考核机制不利于小微企业融资
信贷资源属于稀缺资源，在资源有限的情况下，金融机构的管理者更偏向于将资金投向安全系数高，收益稳定的大公司或者个人房贷。信贷机构的小微企业信贷管理相对公司和个人业务落后。小微企业各有特色，尽职要求繁复，对于信贷人员综合能力要求极高，出现损失后极有可能被问责，信贷人员的积极性不高。
4 完善征信体系，助力长三角经济一体化小微与民营企业融资发展
4.1 征信可以帮助小微企业做好自身发展规劃
中国小微企业的数量为7500户，按平均存活期3年来算，每年大约有2500万户消失，如果没有征信，小微企业经营过程中经验教训随着个体的消亡而消亡，有了征信，这部分的经验就可以通过数字的形式进行保存，可以警示现有的小微企业，减少重蹈覆辙的可能，减少资源的浪费。通过不断补充征信数据，信贷机构和征信服务企业可以因地制宜的为小微企业量身定制发展规划，配套信贷资源，信贷企业、征信服务机构用自身的管理经验和信贷资源支持小微企业科学合理发展。
4.2 征信可以高效率解决小微企业信息不对称问题
信贷机构在发放信贷前，最迫切想要了解的是小微企业的经营状况，由于管理水平、管理意识的不到位，大部分小微企业无法提供合乎规定的财务报表，信贷机构无法分辨小微企业报表数据的真实性，对于小微企业提供的报表仅做参考。一家企业财务报表上的经营状况可以通过工商、税务部门掌握的企业纳税信息，事业单位掌握的水、电、气、社保、公积金缴纳信息、海关进出口信息、发明专利信息等指标可以得到有效验证。
4.3 征信可以解决小微与民营企业融资贵的问题
贷款利率定价主要考虑的要素包含无风险利率、运营成本以及风险溢价。征信机构可以通过集中数据的方式，使得信贷机构信息获得成本最低化，运营成本可以大幅下降。在国家各项税收优惠、金融政策的扶持下，小微与民营企业发展必然更为稳定，利润持续增加，违约概率大幅下降，风险溢价也会不断下降，进而推动小微与民营企业的融资价格不断下降。
4.4 完善征信系统解决小微与民营企业融资难的问题
从征信视角看，解决小微与民营企业融资难应该走更市场化的道路，消除、减少信息不对称产生的影响，提高信贷机构信贷模型、信贷策略的精准性，降低贷款利率，要依靠企业征信系统的不断完善来完成。长三角经济一体化征信大数据开发了小微与民营企业信用额度测算模型和利率定价模型。通过提供给第三方评级评估，风险溢价更准确，最终目的是使有融资需求、符合条件的小微与民营企业以合理的价格获得融资，调动各金融机构参与的积极性。
4.5 征信建设可以有效推动数字金融服务创新
长江三角洲经济一体化信用报告大数据排序，还可以做很多的金融风险控制，不能做广告平台但可以为金融机构提供所有公司的违约概率，并通过默认的起源分析指标，监控、帮助金融机构预警处置。同时，对建设的金融大数据预警和监测平台，进行宏观和中等风险分析，不断关注特定区域的经济运行。行业和企业在列表中，构建了风险预警指标体系，为当地金融当局预防和处理系统和对重要的金融风险起到预警作用。
4.6 突破政府部门与事业单位之间的信息壁垒，打造专门服务金融的大型信贷数据平台
构筑长三角经济一体化小微与民营企业征信共享平台，平台不仅有利于小微型私人企业向金融机构获得更多的金融服务支持，弥补现有信用体系的不足。信用报告平台也可以拓宽小微企业融资渠道的高架桥，通过资本供需对接渠道，深入分析企业和项目的融资情况，提供智能化投资服务，形成企业、股权机构、银行投贷联动的业务闭环，为股权机构和基金经理分析企业情况提供全面、准确、及时的报告和个性化服务，协助开展项目筛选和尽职调查决策，提高投前审计和投后管理的工作效率。
4.7 积极发展民营征信机构，完善长三角经济一体化小微与民营企业征信法律制度
随着金融市场的多元化，征信行业发展将呈现出多元化发展趋势，政府逐渐向有资质的民营企业和外资企业开放。互联网金融改变了传统的征信模式和基于电子商务平台的新型征信平台，在一定程度上引导了征信行业向“民间”发展，形成以政府为主，以民营企业为辅的征信体系。我国尚未形成一个统一的征信法规体系，长三角经济一体化小微与民营企业信用报告没有具体的规范，应该借鉴欧美发达国家的经验，建立特殊服务长三角经济一体化小微与民营企业信用法律规范，标准化长三角经济一体化小微与民营企业信用机构，完善信用信息、安全有效监管和失信惩戒等相关内容。
5 结语
政府作为市场的管理者应鼓励建设第三方征信平台，尽快制定政府部门间数据共享条例，寻找数据、制度、政策三位一体的工作路径，解决信息获取重复、效率低下的问题，建设重要基础设施，支持金融创新发展，在小微金融总量、结构、渠道、转移方式、风险和成本控制六个维度发挥重要作用。长三角经济一体化信用大数据的有效采集，可以有效支持精准客户获取、网上快贷、智能投资多种金融产品和应用场景，促进互联网的广泛应用，大数据和其他金融技术，如人工智能和生物特征金融。长三角经济一体化征信平台建成后，互联网金融机构根据征信数据，开发多种网上金融服务产品，如信用担保贷款、信用征信、信用电子驿站等，有效实现网上融资对接、信贷参考数据产品化、审批风控自动化、服务供给集约化。
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Research on the Financing Development of Small and Micro Enterprises and Private Enterprises Boosted by Credit Reporting in the Economic Integration of Yangtze River Delta under the Background of Science and Technology Innovation
Business School， Suzhou Vocational University ZHANG Chunmei
Abstract：
Small， micro and private enterprises play an indispensable role in the national economy， and occupy a larger share in the tax revenue， GDP， employment， innovation， etc. Small， micro and private enterprises are unable to accurately obtain real information due to their substandard operation and opaque financial data， leading to the rejection of loans by financial institutions. Under the background of science and technology innovation， finance helps small， micro and private enterprises in the economic integration of the Yangtze River Delta to better develop. It must strengthen the establishment of scientific and technology innovation platforms for information database of SMEs， solve the financing difficulties of SMEs， establish and improve small， micro and private enterprises credit big data of the economic integration of the Yangtze River Delta， and reduce the financial risks caused by information asymmetry. The establishment of economic integration in the Yangtze River Delta is conducive to the upgrading of science and technology innovation of SMEs and the improvement of credit reporting mechanism， and can play a greater role in the financing of small， micro and private enterprises in the Yangtze River Delta.
Keywords：
economic integration of Yangtze River Delta; small， micro and private enterprises; credit reporting; financing difficulties; development
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